Una camara IP tiene su propia dirección IP y un web server para gestionar la comunicación en la red. Todo lo que se precisa para la visualización de las imágenes a través de la red se encuentra dentro de la misma unidad. Una camara IP puede describirse como una cámara y un ordenador combinados. Algunos modelos pueden incluir entradas para alarmas y salida de relé. Las cámaras IP más avanzadas también pueden equiparse con muchas otras funciones de valor añadido como son la detección de movimiento, visión nocturna y la entrada/salida de video analógico entre otras.Los profesionales del mercado de los circuitos cerrados de TV han preferido hasta la fecha el uso de cámaras analógicas estándar conectadas a unidades de transmisión/recepción separadas para comprimir y transmitir video por la red IP. Estas unidades (placas digitalizadoras, sistemas de grabación digital de video "DVR") tienen una capacidad de procesamiento para las tareas de compresión e interconexión mucho mayor y, por lo tanto, permiten un uso económico del almacenamiento y el ancho de banda de la red. Este medio ofrece otras ventajas; es la solución ideal para las modificaciones retroactivas, en las que las cámaras analógicas de CCTV existentes se unen a redes y sistemas de video IP nuevos. Este procedimiento potencia al máximo la tecnología existente y facilita el cambio a una solución de CCTV en red. Además, la gama de cámaras analógicas disponibles es mucho mayor que la de cámaras IP. Prácticamente existe una cámara para cada requisito específico.
